Calcolatore FIRE — Quanto capitale serve per smettere di lavorare?

Cosa fa

È un calcolatore live per stimare il capitale necessario a smettere di lavorare in Italia, partendo dai dati storici dell’S&P 500 Total Return dal 1872 al 2022 (151 anni) e applicando la fiscalità italiana sui titoli (26% sui capital gain + bollo 0,2% annuo sul controvalore).

Inserisci sei parametri tuoi specifici — età attuale, età FIRE target, età di morte assunta, spesa annua oggi, tasso di prelievo netto target, scenario inflazione — e ottieni in tempo reale:

• Capitale richiesto al momento del FIRE in euro nominali (cioè al lordo dell’inflazione che ci sarà fino a quel momento)
• Equivalente in euro reali di oggi (cioè quanto vale, in potere d’acquisto attuale, la cifra di cui sopra)
• Tasso di prelievo lordo effettivo considerando la fiscalità italiana
• Probabilità di successo del piano di decumulo netto Italia (con confronto al modello lordo americano) su 20, 30 e 40 anni, più la riga evidenziata dell’orizzonte specifico nel tuo caso

I numeri sono pescati dalla simulazione Monte Carlo del decumulo che ho costruito nell’articolo dedicato — 10.000 traiettorie ipotetiche per ciascuna combinazione di tasso, orizzonte e quota di plusvalenza. Funziona offline, niente registrazione, niente cookie. Apri, sposta gli slider, prendi i numeri.

Le ipotesi del modello, in chiaro

Quattro cose da sapere perché tu possa usare il calcolatore con cognizione:

• Portafoglio sottostante: 100% S&P 500 Total Return reale (con dividendi reinvestiti, deflazionato per CPI mensile). È lo stesso asset usato dallo studio Trinity 1998 e da gran parte della letteratura FIRE americana. Un portafoglio meno azionario (es. 60/40) riduce di poco il successo ma riduce molto la volatilità del decumulo.
• Prelievo costante in potere d’acquisto: il prelievo annuale è rivalutato per l’inflazione storica, in modo da mantenere costante il tenore di vita reale. È lo standard della letteratura. La spesa annua che inserisci nel calcolatore è quindi “spesa annua equivalente di oggi” — il calcolatore la rivaluta automaticamente al momento del FIRE.
• Fiscalità italiana semplificata: assumo 26% sui capital gain e 0,2% annuo di bollo. La quota di plusvalenza nel capitale al momento del FIRE è stimata in funzione di quanti anni di piano d’accumulo (PAC) avrai fatto prima di smettere — dal 50% (smetto oggi col patrimonio attuale) al 75% (smetto dopo 30 anni di PAC continuativo).
• Lordo come confronto: ogni successo netto Italia è affiancato dal successo “lordo” — cioè il modello americano puro senza tasse, che è la cifra raccontata dalla maggior parte degli articoli sul FIRE che leggi online. La differenza fra le due cifre è il “costo Italia” del tuo piano di decumulo. Tipicamente è di 5-9 punti percentuali di sicurezza.

Per chi è (e per chi non è)

Utile se:

• Stai pianificando l’indipendenza finanziaria precoce o il pensionamento e vuoi un ordine di grandezza realistico del capitale che ti serve
• Vuoi capire la differenza tra il “4% rule” americano e il vero tasso sicuro per il retail italiano
• Vuoi testare scenari diversi (e se l’inflazione fosse al 3%? E se prelevassi il 3% invece del 4%? E se vivessi fino a 90 invece che 80?) e vedere come cambia il capitale richiesto

Non utile se:

• Vuoi un consiglio personalizzato di consulenza finanziaria. Non lo è. È un calcolatore parametrico basato su dati storici.
• Stai cercando una garanzia che il piano funzionerà. Non esiste. I dati storici dicono “se i prossimi 30 anni assomigliano agli ultimi 150, queste sono le probabilità”. I prossimi 30 anni potrebbero essere diversi.
• Vuoi modellare la pensione INPS, una rendita immobiliare, un’eredità futura o altri flussi che non sono il decumulo di un patrimonio investito in azioni. Quelli sono pezzi importanti di una pianificazione personale completa, ma fuori scope di questo strumento.

Per chi vuole capire i numeri sotto

L’articolo dettagliato sul blog spiega la metodologia in profondità: cos’è il tasso di prelievo sicuro, come funziona il rischio della sequenza dei rendimenti, perché il modello Monte Carlo è più severo dei rolling storici, come ho modellato la fiscalità italiana, dove sono i limiti del modello.

→ Leggi l’articolo completo: “Quanto capitale serve per smettere di lavorare?”

Il codice Python che genera la simulazione e i dati è anch’esso pubblicato nel repository del blog — è riproducibile, modificabile, criticabile. Se trovi un errore o un miglioramento metodologico, scrivimi.